Gedik Yatırım: Gözler Nvidia ve istihdam verilerinde

Gedik Yatırım2ın analizine göre, ABD endeks vadeli işlemleri ve Bitcoin kayıplarını azaltırken, tahvillere yönelen güçlü talep getirileri aşağı çekti, dolar ise yatay seyretti. S&P 500 vadeli işlemleri gün içindeki %0,8’e varan düşüşten toparlanarak kaybını yüzde 0,3’e indirirken, Bitcoin 90 bin dolar seviyesinin altını kısa süreli test ettikten sonra tepki alımlarıyla yükselişe geçti.

Buna karşın küresel riskten kaçış eğilimi Asya ve Avrupa borsalarında güçlü şekilde hissedildi. Japonya’da Nikkei 225 Nisan’dan bu yana en kötü gününü yaşadı. Avrupa’da satışlar derinleşirken STOXX 50 yüzde 1,2, STOXX 600 ise yüzde 1,1 düşerek üst üste dördüncü kayıp seansını tamamladı. Her iki endeks de son bir ayın en düşük seviyelerine geriledi.

Satış baskısının ana nedeni, Nvidia’nın bu hafta açıklayacağı bilanço öncesi yapay zekâ hisselerinde yeniden alevlenen aşırı değerleme endişeleri oldu. Nvidia’nın sonuçlarının yapay zekâ rallisinin sürdürülebilirliği açısından kritik öneme sahip olması, yatırımcıların risk iştahını törpülüyor. Ayrıca Perşembe günü yayımlanacak gecikmiş Eylül istihdam raporunun, Fed’in Aralık ayında faiz indirimi ihtimalini daha da zayıflatabileceği endişesi piyasaları gergin tutuyor.

Avrupa’da sektör bazlı satışlarda bankacılık hisseleri öne çıktı. Societe Generale, Deutsche Bank ve Barclays %3’ün üzerinde değer kaybı yaşadı. Umicore yüzde 11’i aşan düşüşle günün en zayıf performansını gösterirken, ABB’nin büyüme hedeflerini koruması yatırımcı beklentilerini karşılamayarak hissede yüzde  2,8 kayba yol açtı.

Öte yandan bazı hisseler güçlü bilançolar ve olumlu klinik veri akışıyla pozitif ayrıştı. Intermediate Capital Group yüzde  8,1 yükselirken, Roche’un meme kanseri ilacı giredestrant’ın başarılı üçüncü faz sonuçları sonrası hisseleri yüzde  7’ye yakın prim yaptı. Savunma sektöründe Rheinmetall yüzde  3,5 artışla değer kazandı.

ABD’de güvenli liman talebiyle tahvillere yönelim arttı, 10 yıllık tahvil getirileri yüzde 4,10 seviyesine doğru geriledi. Altın ise baskı altında kalarak 4.000 dolar/ons seviyesine daha da yaklaştı. Analistler, S&P 500’ün 50 günlük ortalamasının altına inmesinin teknik olarak geniş çaplı bir düzeltme riskini artırdığına dikkat çekiyor. Nvidia bilançosu veya istihdam verilerinden gelebilecek olumlu bir sürprizin bu baskıyı kısa vadede hafifletebileceği değerlendirilirken, Noel dönemine yaklaşılırken volatilitenin yüksek kalacağı görüşü öne çıkıyor.

Öne çıkan şirket haberleri

Amazon (AMZN), 2022’den bu yana ilk kez gerçekleştirdiği 15 milyar dolarlık ABD tahvil satışıyla yapay zekâ yatırımlarını finanse etmek için borç piyasalarına yöneldi. Altı farklı vadede yapılan satışta talep 80 milyar dolara ulaşarak güçlü ilgi gördü. Şirket, geliri borç ödemeleri, satın almalar, sermaye yatırımları, iştirak finansmanı ve hisse geri alımları için kullanacağını açıkladı. Büyük teknoloji şirketlerinin yapay zekâ yatırımlarını artırmasıyla tahvil ihraçları hızlanırken, Alphabet’in 25 milyar dolar, Meta’nın 30 milyar dolar ve Oracle’ın 18 milyar dolarlık son satışları bu trendi destekledi. JPMorgan’a göre ABD kurumsal tahvil ihraçlarının gelecek yıl AI finansmanı nedeniyle 1,8 trilyon dolarla rekor kırması bekleniyor.

 Xiaomi (XIACF), üçüncü çeyrekte güçlü finansal performans sergiledi. Düzeltilmiş net karını yıllık bazda yüzde  80,9 artışla 11,3 milyar RMB’ye, gelirini ise yüzde  22,3 yükselişle 113,1 milyar RMB’ye taşıdı. Şirketin küresel aylık aktif kullanıcı sayısı 741,7 milyona çıkarak rekor kırdı. AIoT platformuna bağlı cihaz sayısı ilk kez 1 milyarı aştı ve yüzde 20,2 artışla 1,035 milyar adede ulaştı. Xiaomi ayrıca otomotiv tarafında da güçlü bir performans sergileyerek üçüncü çeyrekte 108.796 araç teslimatı ile şimdiye kadarki en yüksek çeyreklik teslimat sayısına ulaştı. (Olumlu)